Mise à jour du marché actuel pour les investisseurs potentiels

02.09.2024

Le timing est crucial pour maximiser les profits dans tout investissement. Dans un monde en perpétuel changement, comprendre la situation actuelle du marché est essentiel, surtout dans le marché exclusif des diamants. Nos experts sont là pour vous informer des dernières évolutions et vous aider à choisir le moment idéal pour investir dans les diamants.

Opportunités actuelles du marché des diamants naturels d’investissement

Récemment, le segment supérieur des diamants naturels a connu une baisse des prix. Quelles sont les raisons de cette tendance baissière (temporaire) des prix des diamants naturels haut de gamme ?

L'effet domino

L'effet domino est un phénomène récurrent dans l'industrie diamantaire, lié à la mentalité spéculative présente tout au long de la chaîne d'approvisionnement. De l'extraction dans les mines à la livraison aux fabricants de bijoux, chaque étape est marquée par une approche réactive. Sur un cycle de 3 à 4 ans, la hausse des prix entraîne des achats spéculatifs, augmentant les niveaux de stocks. Finalement, les banques interviennent, poussant les vendeurs à écouler leur surstock, provoquant ainsi des baisses temporaires des prix. Ces fluctuations sont des corrections liées aux surstocks, plutôt que des indicateurs de tendances à long terme. Ces périodes offrent des opportunités stratégiques pour investir dans les diamants à des prix plus bas, rendant ce moment idéal pour l’investissement.

Si vous comparez l'indice des diamants taillés de 2022 à celui de 2024, vous observerez une baisse, surtout dans le segment supérieur des diamants d'investissement naturels. Cependant, notre prévision est que ce segment spécifique va remonter sur une courbe ascendante, comme nous l'avons vu après la crise financière de 2008.

En 2023 et au début de 2024, le segment supérieur des diamants naturels a connu une tendance baissière des prix. Cette situation s’explique par un effet domino classique dans l’industrie du diamant, sans lien direct avec les facteurs économiques mondiaux actuels.

Polished Diamond Index Source: Idex

Pendant et après la pandémie de Covid, la demande de diamants d'investissement de haute qualité a explosé, entraînant une hausse des prix des diamants bruts. Les grands acteurs du marché diamantaire ont spéculé et acheté de grandes quantités de stocks, anticipant des bénéfices élevés. De plus, la demande de diamants d'investissement a diminué après la pandémie, en parallèle de la crise énergétique de 2022 déclenchée par la guerre en Ukraine. Cela a conduit à un surstock et à une rotation plus lente des stocks au sein des entreprises diamantaire, une situation non viable. En conséquence, en 2023, les banques ont poussé à vendre davantage pour neutraliser les volumes élevés de stocks, ce qui a exercé une pression baissière sur les prix des diamants d'investissement.

Net import of rough diamonds in India and net export of polished diamonds from India, $ millions
Source: Bain & Company - The Global Diamond Industry 2021–22

L'Inde, leader dans l'industrie du polissage des diamants, a pris diverses mesures pour lutter contre ce surstockage temporaire. Le pays prévoit de suspendre ou de réduire les importations de nouveaux diamants naturels de haute qualité afin de diminuer la disponibilité des diamants taillés.

Perspectives à long terme pour les diamants naturels

En regardant vers l'avenir, l'offre de diamants bruts naturels devrait diminuer, en particulier pour les diamants de haute qualité, créant une pénurie anticipée. Aucun nouveau grand projet minier n'est en cours, et peu d'investissements ont été réalisés dans l'exploration depuis plus de 25 ans. La fermeture de mines plus anciennes, comme la mine d'Argyle, a également contribué à accentuer la rareté des diamants.

En résumé, le surstockage temporaire sera « corrigé », et les prix devraient se stabiliser puis augmenter dans un avenir proche. Notre évaluation, qui reflète le consensus de l’industrie, est que nous avons atteint le point bas et qu’une correction structurelle à la hausse se produira sous peu. Cette baisse offre donc des opportunités aux investisseurs pour augmenter leur rendement.

Conclusion : un moment opportun pour investir

D’après nos analyses du secteur, plusieurs raisons laissent à penser qu’investir aujourd’hui dans des diamants naturels de haute qualité est une opportunité intéressante.